Трейдинг, основанный на интуиции. Как зарабатывать на бирже, используя весь потенциал мозга. - Куртис Фейс

Сначала Гари спросил, какие самые сложные решения им приходилось принимать за последние годы. Тотчас же они составили список примерно из 30 пунктов. Как отметил Гари, он во многом открыл офицерам глаза, поскольку они всегда полагали, что, будучи командирами низшего звена, не принимают решения, а только исполняют их. На самом же деле они принимали решения, не осознавая этого. Иначе говоря, они не понимали, что в действительности принимают решения.

В числе прочих сложных решений морские пехотинцы выделили задачу оценивать время, которое требуется для переброски отряда из одной точки в другую. По их словам, для этого они всегда пользовались простейшей формулой — 2,5 км/ч, вот и весь расчет. Затем они продолжили обсуждать причины, почему эта формула не работает. В ней не учитываются ни тип местности, ни вес поклажи, ни наличие раненых солдат, ни плохая проходимость грязных дорог, ни необходимость скрываться от врага, как и целый ряд других факторов. Затем Кляйн спросил, как они учились принимать такое важное решение.

Морские пехотинцы поняли, что они и не пытались определять факторы, которые влияют на правильность их оценок, так как не считали подобные оценки решениями. Лишь осознав эти факторы, они начали оценивать необходимое для переброски войск время с учетом ряда условий. Как выяснилось, они в состоянии рассчитывать время гораздр лучше, не ограничиваясь общепринятыми 2,5 км/ч.

Нечто подобное нередко встречается в трейдинге и жизни вообще. Многие в принятии решений доверяются неким устоявшимся правилам или советам экспертов, не осознавая, что акт подобного доверия сам по себе уже является решением. Порой это вызывает множество проблем, когда человек действует вне сферы своей компетенции. Как выяснили командиры подразделений морской пехоты, даже совершенно интуитивная мгновенная оценка, производимая правым полушарием, зачастую оказывается гораздо точнее жестко применяемого устоявшегося правила, в котором не учитывается множество важных факторов.

Как командиры отделения со своей формулой 2,5 км/ч, многие начинающие трейдеры применяют устоявшиеся правила расчета риска на позицию. Например, устанавливают риск 1 или 2 % на сделку. Такой подход порой опасен и далеко не оптимален. Полагаясь в анализе и процессе принятия решений на других, такие трейдеры пренебрегают возможностью потренировать свою интуицию. Их интуиция не достигнет совершенства и не сумеет учитывать факторы, от которых расчет размера позиции только бы выиграл. Поэтому, когда рынки скачут, они вслепую следуют своим устоявшимся правилам, в то время как оправдан более осторожный подход.

Приведу пример. Обычно я учитываю волатильность конкретного рынка, чтобы определить свой риск. Я смотрю, насколько рынок в среднем за день двинулся вверх и вниз, чтобы определить, сколько акций или контрактов торговать.

У этого подхода есть один недостаток. Временами рынок успокаивается как раз перед резким скачком. Волатильность может упасть до малой доли от той, что была всего лишь месяц назад. И в итоге вы можете остаться в позиции, которая во много раз больше той, на которую вы рассчитывали.

Это может сыграть в вашу пользу, если дальнейшее движение будет контролируемым. У вас хватит времени выйти, если рынок пойдет против вас.

Иногда, однако, такие резкие скачки случаются за ночь, когда рынки закрыты. Или же рынок сдвигается так внезапно, что у вас нет возможности выйти из позиции при цене, на которую вы надеялись. В таких случаях ваши фактические потери значительно превышают ожидаемые.

Если вы слепо следуете общепринятым правилам, подобные ситуации закончатся для вас плачевно. Если же вы позволяете интуиции направлять вас, то поймете, что время от времени оправдан меньший размер позиции, чем обычно. Так что пусть иногда интуиция заставляет вас занимать более умеренную позицию.

В конце концов, когда вы осознаете, что принимаете решение, даже если следуете советам других, вы все равно имеете возможность учиться и тренировать свою интуицию. Вы можете проследить, что ваша интуиция лучше советов экспертов, даже когда следуете их рекомендациям, а не собственному чутью. Так вы понемногу начнете обретать уверенность в собственных решениях, даже вне сферы привычной области знаний.

Мой интеллект вынужден признать, что, пусть дело и в избирательности памяти, я не могу вспомнить ни одного примера из жизни, когда бы сожалел о том, что последовал интуитивному порыву, когда тот был достаточно силен.

И наоборот, я могу назвать несколько крайне неудачных решений, которые принял, когда мой рассудок одержал верх над интуицией.

Особенно вспоминается одно мое решение. Вскоре после того, как я вывел на рынок Borealis — компанию-разработчика ПО, которую я основал спустя несколько лет после окончания программы «черепашек», — у нас состоялось собрание правления. На той стадии одной из наших обязанностей было назначить двух членов правления, приемлемых для инвестиционного банка, который нашел инвесторов для публичного размещения новых акций. С одним членом правления все прошло легко, с другим же возникли проблемы. Отношения между нами не сложились, и мы не доверяли друг другу. Я не думал, что наша маленькая компания может позволить себе потенциальные конфликты в правлении. Интуитивно я чувствовал, что нам следует попросить инвестиционный банк предоставить другого кандидата. Я поделился своим беспокойством с другим членом правления после обеда, который мы обычно устраивали перед нашими собраниями, длящимися весь день. Он посоветовал мне согласиться с рекомендациями банка, так как считал, что мы со всем разберемся. Я положился на его приличный опыт в бизнесе и последовал совету, но затем очень сожалел об этом решении. Мне нужно было прислушаться к собственной интуиции.

Борьба за управление компанией, которая последовала, поглотила слишком много моего времени и привела в конце концов к полному краху всей компании.

В жизни интуиция столь же полезна, сколько и в трейдинге. Она нередко предупреждает об опасности, невидимой пока беде.

Если интуиция посылает вам сигналы тревоги о развитии каких-либо событий или личных взаимоотношениях, убеждаю вас не игнорировать эти сигналы.

Со временем я учился все больше и больше доверять интуиции, и в итоге мои решения стали приносить результат и удовлетворять меня. Я уверен, что есть некая грань, точка, за пределами которой моя вера в интуицию может навредить процессу принятия решений. Эта грань, которую нельзя перейти, — точка идеального баланса между интуицией и логикой, интеллектом.

Я все еще не достиг ее. И все еще убеждаюсь, что чем больше я учусь доверять своему чутью, тем лучше все складывается.

Надеюсь, после прочтения этой книги вы тоже сумеете доверять своей интуиции и научитесь применять в трейдинге весь потенциал своего разума.

Как и в жизни. 

Библиография

1. Donaldson Gerald. Fangio: The Life Behind the Legend. — London: Virgin, 2009.

2. Faith Curtis. Way of the Turtle. — New York: McGraw-Hill, 2007[10].

3. Klein Gary. Sources of Power: How People Make Decisions. — Boston: MIT Press, 1998.

4. Klein Gary. The Power of Intuition. — New York: Currency Books, 2003.

5. Le Bon Gustav. The Crowd: A Study of the Popular Mind. — New York: Cosimo Classics, 2006.

6. Lefevre Edwin. Reminiscences of a Stock Operator. — New York: Wiley, 1994[11].

7. Livermore Jesse. How to Trade in Stocks. — New York: Duell, Sloan & Pierce, 1940.

8. Ludvigsen Karl. Juan Manuel Fangio: Motor-Racings Grand Master. — Somerset, UK: Haynes, 1999.

9. Mackay Charles. Extraordinary Popular Delusions and the Madness of Crowds. — Radford, VA: Wilder, 1841.

10. Patel Charles. Technical Trading Systems for Commodities and Stocks. — Greenville, SC: Traders Press, 1998.

11. Pink Daniel H. A Whole New Mind: Why Right Brainers Will Rule the Future. — New York: River-head, 2006[12].

12. Soros George. Soros on Soros: Staying Ahead of the Curve. - Hoboken, NJ: Wiley, 1995.

Рекомендуемая литература

1. Conway Mark R., and Aaron N. Behle. Professional Stock Trading. — Waltham, MA: Acme Trader, 2003.

2. Douglas Mark. Trading in the Zone: Master the Market with Confidence, Discipline and a Winning Attitude. - New York: Prentice Hall Press, 2001.

3. Elder Alexander. Trading for a Living: Psychology, Trading Tactics, Money Management. — New York: Wiley, 1993.

4. Faith Curtis. Way of the Turtle. — New York: McGraw-Hill, 2007.

5. Kiev Ari. Trading to Win: The Psychology of Mastering the Market. — New York: Wiley, 1998.

6. LeBeau Charles and Lucas David W. Technical Traders Guide to Computer Analysis of the Futures Market. - New York: McGraw-Hill, 1992.

7. Steenbarger Brett. The Daily Trading Coach: 101 Lessons for Becoming Your Own Trading Psychologist. — Hoboken, NJ: Wiley, 2009.

8. Steenbarger Brett. The Psychology of Trading: Tools and Techniques for Minding the Markets. — Hoboken, NJ, 2003.

9. Tharp Van K Trade Your Way to Financial Freedom. — New York: McGraw-Hill, 2006[13].

10. Weissman Richard L. Mechanical Trading Systems: Pairing Trader Psychology with Technical Analysis. — Hoboken, NJ: Wiley, 2004.

1. Lefevre Edwin. Reminiscences of a Stock Operator. — New York: Wiley, 1994.

2. Schwager Jack D. Market Wizards: Interviews with Top Traders. — Columbia, MD: Marketplace, 2006.