Путь к финансовой свободе - Бодо Шефер

Пенсии должно было обеспечить так называемое соглашение поколений. Оно гласит, что работающее население кормит старшее поколение, ушедшее на пенсию. А когда молодое поколение само состарится, то о его пенсии позаботится новое молодое поколение.

Сегодня мы знаем, что это соглашение вскоре потеряет свою силу. К 2020 году у нас (Германия. – Прим. перев.) окажется слишком много пенсионеров, которых малочисленное трудоспособное население уже не в состоянии будет прокормить. Сегодня мы вынуждены, к сожалению, констатировать, что все прошлые разговоры о надежности пенсий оказались сказками – такими выдуманными историями, которые все с удовольствием слушают, но правдивее они от этого не становятся.

Египтяне изобрели простой рецепт, чтобы защитить себя от неурожайных лет. Их министр финансов собирал с каждого по 20 процентов урожая. У нас тоже есть министры финансов, и с работающих они собирают куда больше, чем 20 процентов. Но здесь есть одно большое отличие. Сегодняшние министры финансов тут же раздают все собранные деньги. На голодные годы не остается ничего. Вообще ничего.

У нас остается только один выход: самим для себя стать министром финансов и откладывать, как минимум, по 10 процентов от своих доходов. Конечно, лучше было бы воспользоваться примером египтян и экономить по 20 процентов.

Возможно, вам приходится видеть пенсионеров, которым живется не так уж плохо. Вполне вероятно, что вы сочтете мое описание излишне пессимистическим. Но не поддавайтесь заблуждению. С 2020 года начнутся совершенно иные времена. Самые простые расчеты доказывают, что полагаться на государство в вопросах пенсий уже не приходится.

Пенсионная система не справится с платежами. Люди становятся в среднем все старше, договоры медицинского страхования все дорожают. Кто все это будет оплачивать?

У нас нет Иосифа, который вдруг откроет ворота житниц, чтобы обеспечить всех. Да и самих житниц тоже нет. Мы перескочили из промышленной эпохи в эпоху информации, вследствие чего теперь сами должны беспокоиться о собственной пенсии. Тот, кто уйдет на заслуженный отдых через 20 лет или позже, уже теперь должен позаботиться о том, чтобы пенсионные годы не оказались голодными. Конечно, об этом нам могли бы сказать и пораньше, но сделанного уже не исправишь. Мы должны сами закладывать себе житницы и становиться собственными министрами финансов. Мы должны брать ответственность на себя.

Вам не кажется, что несправедливость в нашем мире уже перешла все границы? Невольно возникает искушение задуматься над излюбленным вопросом: «Почему?». Как уже говорилось во 2-й главе, этот вопрос дает мало пользы. В поисках ответов на него мы стараемся придумать объяснения, которые зачастую используются как оправдания. Кроме того, излишние рассуждения на эту тему отвлекают от действий.

Во времена больших изменений всегда бывали победители и побежденные. Здесь всегда возникает масса несправедливостей. Но рассуждения об этом не принесут нам никакой пользы. Они не изменят ситуацию.

В рядах побежденных в эпоху информации оказываются те люди, которые по-прежнему полагаются на государство и свою фирму. В отличие от них победители берут всю ответственность на себя. Существует общество жертв и общество ответственных людей. Те, кто рассматривает себя в роли жертв, продолжают полагаться на данные в прошлом обещания, которые сегодня никто не собирается выполнять. Они уповают на государство и свою фирму.

Те же, кто берет на себя ответственность, не допускают, чтобы их жизнь зависела от выполнения или невыполнения обещаний. Они руководствуются словами Гёте: «Единственное, на что вы всегда можете рассчитывать, это на непредвиденные обстоятельства». Такие люди видят свою ответственность в том, чтобы заранее принимать меры и готовиться к будущему.

Еще одно из следствий изменившейся ситуации: уже сегодня практически не осталось рабочих мест с «пожизненной гарантией». Поэтому для многих людей «голодные годы» наступают задолго до пенсии. И все потому, что в урожайные годы они не позаботились о том, чтобы отложить 20 процентов.

Почему так происходит? Мы все склонны поддаваться иллюзиям.

Во-первых, мы полагаем, что если экономика находится на подъеме, то так будет продолжаться всегда. Если на протяжении какого-то периода мы неплохо зарабатываем, то считаем, что впредь будем зарабатывать еще больше. Однако, как неоднократно подчеркивал мой наставник, «тощие коровы порой приходят значительно раньше, чем их ожидали».

Во-вторых, мы не замечаем урожайных лет. Лишь когда приходит голодная пора, мы начинаем осознавать, как хорошо нам жилось раньше. Поскольку многие люди полагают, что самые удачные годы еще впереди, они откладывают экономию и инвестиции на потом.

Большинство людей экономят слишком мало. Они живут в хороших домах и квартирах, ездят на шикарных автомобилях, сидят перед новейшими телевизорами и музыкальными центрами. Кроме строительного накопительного договора, небольшой страховки и тощей сберегательной книжки у них ничего нет. Они стали жертвами упомянутых выше иллюзий. Даже тот, кто что-то экономит, не умеет вкладывать накопленные деньги. Деньги годами хранятся в каких-то ценных бумагах, почти не умножаясь. Кое-кто путает инвестиции со спекуляциями. Но между этими двумя понятиями существует большое различие. Подробнее об этом вы узнаете из 11-й главы.

А это различие чрезвычайно важно. Тот, кто занимается спекуляциями, не может быть полностью уверен, что ему удастся вырастить курицу, несущую золотые яйца. Кроме того, эти яйца будут поступать к нему нерегулярно. У спекулянтов вообще не бывает стабильного дохода. Они зарабатывают деньги, только продавая свои ценные бумаги.

Тот же, кто хочет выращивать деньги, должен заниматься инвестициями, а не спекуляциями. Не каждый человек, который копит деньги и вкладывает их, может считаться инвестором. Мой наставник говорил: «Инвестор получает доход, когда он покупает ценные бумаги, а не продает их». К сожалению, я не всегда правильно пользовался этим советом, что стоило мне немалых денег. Ошибка состоит в том, что человек, который получает доход лишь в момент продажи ценных бумаг, не инвестирует, а спекулирует. А у спекулянта удача сменяется неудачей. Во всяком случае, лишь в ограниченной мере он может влиять на результаты своих действий и предсказывать их.

Многие люди в 2000, 2001 и 2002 годах потеряли на биржах большие деньги. Причина в том, что они, скорее, спекулировали, чем инвестировали.

В 11-й главе мы рассмотрим еще одно важное различие – между инвестициями и имуществом. Возможно, вы скажете: «Ну, здесь-то все предельно понятно». Однако на деле в трактовке этих понятий многие допускают значительную (роковую) ошибку. Большинство людей, например, считают свой собственный дом инвестицией и с гордым видом именуют себя инвесторами, хотя в действительности они лишь тратят деньги.

Мой наставник всегда говорил: «Инвестиции служат для того, чтобы деньги текли в карманы, а имущество, наоборот, извлекает их из карманов». Таким образом, направление денежных потоков позволяет определить, идет ли речь об инвестициях или о приобретении имущества.

Вся тяжесть ошибки заключается в том, что люди полагают, будто они инвестировали деньги, а на самом деле они просто приобрели имущество. Из-за этого они становятся не богаче, а беднее. Они отдают деньги, вместо того чтобы накапливать их. С каждым месяцем денег становится все меньше, хотя люди считают, что все сделали правильно. Сколько бы они ни говорили, что собственный дом – это хорошее вложение денег, это все же не так. Это роскошь. Конечно, приятно жить в собственных четырех стенах. Я тоже живу в своем доме. Но это не инвестиция. Она не приносит вам денег и не позволяет подготовиться к неурожайным годам.

После окончания Второй мировой войны на фондовых рынках постоянно происходили небольшие «обвалы». Если оценивать их с позиций сегодняшнего дня, то они не были катастрофическими; впоследствии курсы акций всегда восстанавливались. Можно сказать, что речь шла об обычных колебаниях, похожих на смену дня и ночи.

Но речь при этом не шла о больших циклах типа лето и зима. Практически никто всерьез не рассматривал возможность наступления суровой биржевой зимы, подобной мировому экономическому кризису 1929–1932 годов.