ПИФы – это просто! - Андрей Паранич

Ну а как купить или погасить паи выбранного ПИФа? Эту операцию можно провести в офисе управляющей компании ПИФа или у агентов этой управляющей компании. Список адресов компании и агентов также есть в Правилах фонда и, конечно же, его можно найти на сайте управляющей компании. Чтобы купить пай, необходимо лично прийти в офис и заполнить заявку на приобретение паев и анкету пайщика, и после этого перечислить деньги на счет ПИФа. После того, как деньги будут зачислены на счет ПИФа, будет рассчитано количество купленных на эти деньги паев по текущей расчетной стоимости пая и это количество будет зачислено на счет пайщика в реестре пайщиков.

Для того, чтобы погасить пай, нужно также прийти в офис управляющей компании или агента и подать заявку на погашение пая. В срок, определенный Правилами фонда, на счет пайщика в банке будет перечислена стоимость погашенного пая.

При операциях с паями с пайщика взимаются так называемые скидки и надбавки. То есть, когда вы покупаете пай, то приходится платить дороже расчетной цены пая на размер надбавки, а при погашении вам будет перечислена сумма, уменьшенная на размер скидки. Наверное, можно уже и не говорить, что размеры скидок и надбавок можно узнать во все тех же Правилах фонда.

Размеры скидок и надбавок различны у разных компаний и часто зависят от суммы инвестиций (при покупке) и от срока инвестиций (при погашении паев).

Доход, полученный при операциях с паями, конечно же, облагается налогом по все той же обычной ставке налога на доходы физических лиц 13 %. Управляющая компания самостоятельно удерживает и перечисляет налог в бюджет в момент погашения пая.

Ну и напоследок, как обещал, коротенько о том, чем отличаются ПИФы и ОФБУ.

Итак:

1. Куда могут вкладывать средства. ПИФы – только в жестко ограниченный список инструментов. У ОФБУ – практически не ограниченный список (что сильно затрудняет контроль за действиями управляющего фондом).

2. Контроль. В случае с ПИФом существует многоступенчатая система контроля. За ОФБУ контроль только со стороны Центрального банка РФ.

3. Информационная «прозрачность». ПИФы полностью раскрывают информацию о состоянии портфеля и о действиях управляющих. ОФБУ – это фактически «черный ящик».

4. Выплата дохода. По ПИФам доход образуется при погашении пая. В ОФБУ также возможна и выплата процентов на инвестированную сумму.

Заключение

Ф ондовый рынок России развивается семимильными шагами и обидно просто безучастно наблюдать, как проносятся мимо предоставляемые им возможности. Я надеюсь, что после прочтения этой маленькой книжки вам стало хоть чуточку понятнее, как можно пользоваться некоторыми финансовыми инструментами, чтобы выгодно и с допустимым для вас риском вкладывать свои сбережения.

Конечно, многие вещи кажутся слишком сложными на первый взгляд. Но нужно лишь потратить немножко времени и все быстро прояснится. В сети Интернет и в книжных магазинах можно найти громадное количество литературы по вопросам инвестирования. Начав с этой книжки, вы можете за совсем небольшой промежуток времени стать вполне квалифицированным инвестором. Ваш профессионализм в финансах может быть ограничен лишь вашим упорством и терпением в усвоении нового.

Еще раз хочу обратить ваше внимание на важность контроля за рисками. Не поддавайтесь своим порывам превысить выбранный порог допустимых потерь, не перекладывайте ответственность за решения о структуре вашего портфеля на кого-либо, этот кто-то вряд ли компенсирует ваш ущерб, если все пойдет не так, как планировалось.

Инвестируйте планомерно и надолго, и фондовый рынок наверняка принесет вам ожидаемую доходность.

Ну и чтобы еще немножко облегчить начало вашего путешествия в мир финансов, в конце я поместил небольшой словарик часто используемых финансовых терминов.

Доброго пути и удачи!

Искренне ваш, Андрей Паранич.

www.paranich.ru [email protected]

Словарь необходимых понятий

Этот небольшой словарь состоит из терминов, часто встречающихся в экономической литературе. Некоторые слова вы уже встретили в тексте нашей книги, здесь они встречаются снова лишь для простоты поиска по алфавиту.

Агент – организация, представляющая интересы управляющей компании. В частности, агенты принимают от всех желающих заявки на приобретение или погашение паев ПИФов. Перечень агентов какой-либо управляющей компании, как правило, можно найти на сайте или в Правилах фонда.

Активы – совокупность материальных ценностей, денежных средств, долговых требований и так далее, принадлежащих физическому или юридическому лицу.

Акция – ценная бумага, представляющая собой право на долю в бизнесе предприятия. Владельцы акций участвуют в управлении предприятием путем голосования на собраниях акционеров пропорционально количеству акций у каждого, а также имеют право на соответствующую долю прибыли предприятия.

Аналитик – сотрудник какой-либо организации, работающей на фондовом рынке, чьей обязанностью является изучение состояния рынка ценных бумаг в целом или какой-либо его части. На основании полученных данных аналитик прогнозирует изменение стоимости ценных бумаг в будущем.

Арбитраж – игра на разнице цен одной и той же ценной бумаги на разных торговых площадках. Например, купить на ММВБ и тут же продать дороже в РТС. Активность арбитражеров очень быстро сводит к нулю разницу цен между различными системами.

Аудит – контроль за правильностью учета, проверка наличия и сохранности активов, осуществляемая специализированной организацией. Аудиторская компания должна иметь соответствующую лицензию.

Банкротство – неспособность предприятия вернуть долги, отвечать по своим обязательствам.

Биржа – организация, отвечающая за организацию торгов ценными бумагами. Биржа должна иметь соответствующую лицензию.

Бонд, Бонды – финансовый сленг от английского bond – облигация. См. Облигация.

Брокер – посредник на фондовом рынке, с помощью которого инвесторы заключают сделки купли-продажи ценных бумаг. Покупать ценные бумаги на бирже можно только через брокера, имеющего доступ к торгам.

Бык – сленговое обозначение спекулянта, старающегося заработать на росте цен на рынке.

Бэк-офис – от английского back office – сотрудники компаний, обеспечивающих обслуживание клиента, но не входящие с ним в непосредственный контакт.

ВВП – Валовой Внутренний Продукт – совокупная стоимость товаров и услуг, произведенная внутри страны за год.

Вексель – долговая расписка, то есть безусловное обязательство уплатить держателю векселя указанную сумму с процентами в указанный в векселе срок. В силу некоторых особенностей обычные векселя не могут обращаться на бирже.

Волатильность – изменчивость, величина колебаний цены какой-либо ценной бумаги или рынка в целом.

Вторичный рынок – рынок, на котором обращаются ценные бумаги после первичного размещения (то есть после продажи эмитентом первым владельцам).

Второй эшелон – ценные бумаги, покупка которых связана с повышенным риском, относительно более надежных бумаг «первого эшелона» или «голубых фишек».

Выписка из реестра – документ, удостоверяющий право собственности на ценные бумаги.

Годовые проценты, или годовая доходность – это доходность проекта (или депозита, или ценной бумаги), пересчитанная на год, для того, чтобы появилась возможность сравнивать вложения с различными сроками. Например, что лучше: вложить 100 рублей на 3 месяца под 5 % или на 8 месяцев под 10 %? Если пересчитать эти проценты в годовые, то первый вариант даст 20 % годовых, а второй – лишь 15 %.

Голубые фишки – наиболее надежные ценные бумаги. Соответственно, наименее доходные.

Девальвация – снижение курса валюты относительно валют других стран.

Депозит – денежные средства, размещенные на счете в банке под процент.

Депозитарий – организация, которая ведет учет и хранение ценных бумаг, принадлежащих инвестору.

Дефицит – недостаточность доходов для покрытия расходов. Может покрываться за счет заимствований, например.

Дефолт – отказ заемщика исполнить обязательства по уплате суммы долга или процентов.

Диверсификация – (от латинского diversificatio – разнообразие) распределение суммы инвестиций по нескольким направлениям с целью снижения риска.

Дивиденд – часть прибыли акционерного общества, распределяемая среди акционеров по итогам года. Происходит от слова divide – делить, дележка.

Дилер – компания, совершающая сделки на рынке ценных бумаг за счет собственных средств.