Механизм трейдинга. Как построить бизнес на бирже? - Тимофей Мартынов

Трейдер Игорь, три года в нуле: <LINK B021>.

iprofit: 10 лет жизни в топку. Крик души: <LINK B022> (очень много комментариев).

Mxticker: Длинный рассказ о человеке на рынке (начало истории по ссылкам в начале топика) <LINK B023>.

Трейдер Андрей, ушла жена: <LINK B024>.

Сиамский кот: инвестиции или спекуляции? <LINK B025>

dianalytic: Человек рассказал, как торговал семь лет, начав с Forex, и к чему пришел <LINK B026>.

karpov: Я проигрался, ухожу на завод, шесть лет коту под хвост <LINK B027>.

14 Истории с хорошим концом:

Серия передач «Герои Открытых Рынков», которая выходила на РБК-ТВ в 2011 г.: <LINK B028>. Не все из ее героев стабильно зарабатывают и по сей день, однако все они по крайней мере прошли через период подъема на бирже.

Почему я не уйду из алготрейдинга в веб стартапы: <LINK B029>.

Истории успешных трейдеров описаны в книгах Джека Швагера [31] [32] <LINK B030>, а также в книге Aplha Masters [35] <LINK B031>.

Cистема, которая принесла 100 % прибыли: <LINK B032>.

Трейдер Евгений рассказывает о том, чего он смог добиться через восемь лет после начала трейдинга. <LINK B033> Результат, вероятно, не слишком выдающийся, но один из немногих положительных.

Начинающий трейдер, который пока не заработал денег, говорит о том, что хорошего привнес в его жизнь трейдинг. Трейдинг <LINK B034>.

15 <LINK B041>.

16 <LINK B035>.

17 <LINK B036>.

18 Далее в этой книге вы узнаете, что «золотое правило» работает далеко не всегда.

19 <LINK B038>.

20 <LINK B040>.

21 <LINK B001>.

22 Надо признать, далеко не все зарабатывающие трейдеры много читают. Есть и такие, кто, будучи лучшим в своей области, не прочел ни одной книжки про биржу.

23 <LINK B042>, вторая попытка: <LINK B043>.

24 <LINK B044>.

25 <LINK B047>.

26 Моя система была трендовой, а в 2013 г. фьючерс РТС, который я торговал, стал контртрендовым инструментом. Речь об этих понятиях пойдет в параграфе 7.3.

27 Примеры маркетингового стимулирования:

Купил «BMW» на выигрыш в пирамиду «МММ»: <LINK B048>.

Успешный суперскальпер United Traders на «Audi A5»: <LINK B049>.

Xelius Group: хотите прокатиться на «Феррари»? <LINK B050>.

Бизнес-Молодость: мы купили «Роллс Ройс»: <LINK B051>.

Тимати Сайкс эпатирует общественность поездками на «Ламборджини» по Майами: <LINK B052>.

28 <LINK B053>.

29 <LINK B056>.

3 °Cтереотип человека, чрезмерно глубоко погруженного в умственную деятельность, исследования вместо разумного разделения времени на работу и прочие аспекты общественной и частной жизни.

31 Важно осознавать, что сумма вероятностей прибыльной и убыточной сделки равна 100 %, то есть LP+PP = 1.

32 Вы должны понимать, что мы берем идеальный случай, упрощаем ситуацию для того, чтобы сделать полезные наблюдения. Например, не существует торговой системы, которая давала бы все время вероятность выигрыша 70 %, мы лишь гипотетически это предполагаем. Наши упрощения подобны тем, которые физики допускают при решении задач, пренебрегая, допустим, силой трения.

33 Значения спреда взяты для примера. Есть форекс-компании, которые дают меньший спред, а есть компании, которые расширяют этот спред в случае, если рынок сильно лихорадит. Моя задача – продемонстрировать читателю, насколько важное значение могут иметь издержки для долгосрочного результата.

34 Данные рассуждения приводят нас и к обратному выводу. Если вы торгуете маркет-мейкерскую стратегию, то есть «создаете» этот самый спред (не уплачиваете его, а забираете себе), то чем меньше дневная волатильность инструмента и чем больше цены двигаются по случайному закону, тем меньший риск берет на себя маркет-мейкер и тем больше прибыли будет приносить такая стратегия.

35 Спустя полгода после описанного случая я встретил этого трейдера, и он уже торговал что-то другое, уклончиво отвечая на мои вопросы о том, как там поживает его суперстратегия, которая якобы давала 90 % прибыльных сделок на S&P500.

36 <LINK B060>.

37 Методики оценки прошлых результатов трейдера аналогичны методам оценки торговых систем и описаны в 10-й главе этой книги.

38 Эта проблематика подробно рассмотрена нами в параграфе 10.3.

39 <LINK B201>.

40 На момент написания этой книги самым лучшим инструментом по этим критериям является фьючерс на доллар/рубль, который торгуется на Срочном рынке Московской биржи.

41 Московская биржа ежемесячно публикует список брокеров, показавших максимальные обороты на Срочном рынке: <LINK B202>.

42 В классическом определении коэффициенты альфа и бета имеют точную формулировку: доход инвестора = альфа + бета × среднерыночный доход. Нас же интересует чистая логика альфы и беты.

43 В этом смысле трейдинг невероятно похож на игру в покер, только в отличие от покера игроков на бирже огромное множество, и вы никогда не знаете, кто именно против вас играет. Важно также понимать, что в трейдинге чем больше ваша позиция, тем меньше игроков сидит «за вашим столом», тем выше их профессионализм и тем сложнее у них забрать деньги.

44 Здесь уместна еще одна аналогия с покером: профессионалам всегда будет более интересно играть в компании подвыпивших богачей, нежели в компании бедных студентов.

45 Методы оценки результатов с целью отсеять случайность мы подробно рассмотрим в параграфе 10.3.

46 <LINK B069>.

47 Важно понимать, что внутри шума на часовом траймфрейме могут возникать микротренды, которые будут устойчивы и различимы на минутном или пятиминутном таймфрейме.

48 На трейдерском сленге выражение «контрить движение» означает вставать в позицию против движения.

49 Полезные ссылки: Видео: Александр Горчаков «Трендовые и контртрендовые системы»: <LINK B071>.

Ловим тренд за толстый хвост, а также ловушка на ловца трендов: <LINK B072>.

Статистические модели трендов. Смещение среднего: <LINK B073>.

Статистические модели трендов. Авторегрессивность: <LINK B074>.

50 Надо иметь в виду, что данная книга написана в 1991 г., когда рынки были исключительно трендовыми.

51 В русском языке нет устойчивого термина, обозначающего этот класс торговли, однако его можно отнести к методам безрискового арбитража. Relative Value переводится на русский язык как «относительная стоимость».

52 На практике данный класс стратегий очень сильно упирается в комиссионные расходы. Наиболее эффективно их могут торговать те игроки, которые имеют прямые льготы от биржи.

53 Полезные ссылки:

Трейдер Олег в интервью Георгию Вербицкому рассказал, что торгует валюты и нефть контртрендовым методом, накапливая и разгружая позицию месяцами: <LINK B075>.

Статистическое исследование трендовости и контртрендовости различных рынков: <LINK B076>.

Алгоритмы маркетмейкера: <LINK B077>.

Основы статистического арбитража: <LINK B085>.

Парный арбитраж. 1 % на депо ежедневно вполне реально: <LINK B086>.