Экономика для любознательных - Михаил Беляев

Немного отвлечемся и ответим на интересующий всех вопрос, как же осуществляются безналичные платежи. На самом деле схема не представляет сложности для понимания. Необходимо просто знать некоторые детали. Для осуществления расчетов банки заключают между собой, так называемые, корреспондентские отношения и открывают корреспондентские счета. Счет банка – корреспондента, открытого в условно «нашем» банке, называется «Лоро» (по итальянски – «Loro» означает «их»), а «наш» банк в банке-корреспонденте открывает, соответственно, счет «Ностро» («Nostro» – «наш» по итальянски). Банки договариваются, заключив соглашение о корреспондентских отношениях, какие суммы они разместят на этих счетах для совершения расчетных операций. А дальше все просто. Например, нам необходимо совершить платеж по поручению нашего клиента в городе, где расположен банк-корреспондент. Наш банк принимает платежное поручение от клиента и дает команду банку-корреспонденту выплатить необходимую сумму денег получателю (в банке это выглядит следующим образом: перевести деньги с корреспондентского счета на расчетный счет получателя).

Если перевести пример на бытовой уровень, то картина выглядит, приблизительно, так: вы договорились с приятелем, живущим в другом городе, что каждый из вас будет держать в портмоне, допустим, по тысяче рублей для периодического совершения друг для друга покупок уникального товара, который продается только в магазинах ваших городов. Покупки совершаются только по просьбе, а остатки периодически сверяются и пополняются.

Банки действую по такой же схеме. Корреспондентские отношения устанавливаются между теми банками, клиенты которые имеют регулярные отношения и, соответственно, совершают регулярные и масштабные платежи. Когда возникают разовые потребности в оплате, используется более сложная схема взаимоотношений между банками (цепочка банков корреспондентов) или прибегают к услугам платежной системы центрального банка, которая отличается разветвленностью и надежностью.

Примечательно, что истоки приведенной выше схемы теряются в веках. Согласно некоторым источникам купцы, отправляясь в караванный путь, длившийся месяцами и годами с многочисленными опасностями, не возили деньги. Вместо мешочка с монетами у них была припрятана бумажка от местного банкира (менялы) с обращением к «коллеге» в другой стране выдать подателю сего документа необходимую сумму. Чем не корреспондентские отношения? Мир тесен, а мир бизнеса еще более тесен: все друг друга знают, поэтому обман был исключительной редкостью. Говорят, что даже на современном алмазном рынке, лучшим контрактом является улыбка и рукопожатие, так как нарушивший условия или обманувший, навсегда лишается права доступа на этот узкий рынок.

Наряду с безналичными расчетами, все еще, существуют наличные деньги и это тоже забота Центрального банка. Под руководством центрального банка наличные деньги вводятся в хозяйственный оборот, инкассируются (то есть, принимаются в кассы центрального банка), определяется их количество, необходимое для функционирования экономики и так далее, и так далее… Вопросов и проблем, которые приходится решать регулятору немало.

Перечисленные сферы полномочий и обязанностей Центрального банка, безусловно, важны и они постоянно в центре внимания. А как же иначе? Понятия «банк» и «деньги» в сознании народном неразделимы, но у Центрального банка есть еще одна, не менее важная и ответственная функция – участие в регулировании экономики.

Денежно-кредитные инструменты регулирования экономики

Каким же образом Центральный банк воздействует на экономические процессы? Об инфляции и валютном курсе несколько позже (в соответствующей главе), а сейчас об инструментарии воздействия на темпы экономического роста и активность экономики.

Первый и главный инструмент – процентная ставка, которую иногда называют учетной, а чаще – ставкой рефинансирования. Такое название она получила, потому что по такой ставке Центральный банк предоставляет кредитные средства коммерческим банкам. Но почему отношения между коммерческим банками и их регулятором оказывают такое глубокое влияние на всю остальную экономику? И почему вообще коммерческие банки ориентируются в своей деятельности на этот показатель? На второй вопрос ответить проще. Дело в том, что коммерческие банки в конце каждого дня должны составлять баланс (активные и пассивные операции, сведенные в таблицу), при котором сумма активов должна до копейки соответствовать сумме пассивов. Нередко в конце операционного дня обнаруживается, что баланс свести не удается, поскольку не хватает пассивов. В таком случае банк обращается к регулятору за кредитами «овернайт» («overnight»), то есть, кредитами «на ночь». Они предназначены только для того, чтобы закрыть баланс, а утром должны быть возвращены источнику – Центральному банку. (В случае, если в конце дня остаются «неиспользованные» пассивы, их просто отправляют на межбанковский рынок или размещают на депозите в Центральном банке). Таким образом, коммерческие банки оказываются привязанными к регулятору не только административно, но и экономически, так как в основе всех их ставок лежит ставка рефинансирования. Именно на основе этой ставки строятся все взаимоотношения между коммерческими банками и Центральным банком.

Естественно, в своей дальнейшей деятельности коммерческие банки ориентируются на величину ставки рефинансирования: например, при установлении собственной кредитной ставки. Повышение или понижение ставки по кредитам (реальному сектору, населению) оказывает, соответственно, сдерживающее или стимулирующее воздействие на деловую активность, так как, если экономические власти решают, что экономика набрала слишком высокие темпы, что возникла угроза кризиса перепроизводства – процентную ставку можно повысить и, таким образом, сделать менее доступным кредит и затормозить развитие. Наоборот, вялые темпы экономического роста можно (при прочих равных условиях) подхлестнуть с помощью более низких ставок по кредитам, то есть, снизив ставку рефинансирования. Кроме того, Центральный банк, пользующийся колоссальным авторитетом в деловом сообществе, меняя процентную ставку, посылает своеобразный сигнал, к которому все прислушиваются: ведь процентная ставка не выступает изолированно, она применяется в сочетании с другими мерами государственного регулирования экономики. Она просто более заметна, понятна и ее изменение не требует никаких дополнительных процедур, кроме решения самого центрального банка. Именно поэтому, ставка Центрального банка становится фактически осью, вокруг которой крутится вся экономическая жизнь.