Дивный новый мир финансов - Валентин Юрьевич Катасонов

ответ на вопрос: «Где деньги, Зин?» Тут, конечно, можно вспомнить русскую присказку: «Видит око, да зуб неймет» (из басни ИЛ. Крылова «Лисица и виноград»). Да, возвращать деньги, вывезенные из страны нелегко. Но надо. У некоторых наших граждан возникает иллюзия, что власть пытается это делать. Но это иллюзия, или спектакль под названием «амнистия капиталов».

Честно говоря, всю эту возню вокруг амнистии иначе как спектаклем и назвать нельзя. Объявляемые результаты первых двух амнистий являются смехотворно «скромными». В качестве примера успешной амнистии можно привести Италию. Там амнистия беглых капиталов проводилась в 2001–2002 гг. В результате только за первые два месяца в итальянскую экономику возвратился капитал в размере 61 млрд, евро, налоговые сборы составили 24 млрд. евро.

Хотел бы обратить внимание на три момента очень «специфической» российской модели амнистии.

Во-первых, она не требует возвращения беглых капиталов в российскую юрисдикцию, необходимо лишь объявить о зарубежных активах. И реального возвращения нет.

Во-вторых, непонятно, куда «беглецы» могли бы инвестировать возвращенные капиталы.

В-третьих, настораживает то, что «беглецам» постоянно гарантируется освобождение от судебной ответственности. Причем не только ответственности административной и гражданско-правовой. Но и уголовной. На протяжении многих веков (еще со времен Древнего Рима, который прославился своей правовой системой) действовал принцип неотвратимости наказания (с возможными послаблениями для ответчика при наличии смягчающих обстоятельств). А ответственность в связи с выводимыми за пределы России капиталами часто является уголовной. И речь идет не только и не столько о нарушении налогового или валютного законодательства. Речь идет о самом происхождении капитала. Достаточно сказать, что значительная часть зарубежных активов российского происхождения — капиталы, полученные местными олигархами в результате приватизации, которую даже юристы называют «бандитской». Под видом кампании «амнистии капиталов», предусматривающей индульгенции откровенным уголовникам, мы видим опасную игру по уничтожению законности и государства.

И тут я опять вспоминаю Владимира Высоцкого. Многие знают советский кинофильм «Место встречи изменить нельзя». Владимир Семенович сыграл в нем роль Глеба Жеглова, начальника оперативной бригады отдела по борьбе с бандитизмом. Всем запомнилась фраза Жеглова «Вор должен сидеть в тюрьме». Пока этот принцип не станет основополагающим, вряд ли мы можем надеяться на то, что грабеж страны прекратится.

Обескровливание российской экономики нарастает

На этой неделе Банк России опубликовал предварительные данные по ключевым агрегатам платежного баланса Российской Федерации за первый квартал 2019 года.

Первый раздел платежного баланса — текущие операции. Сальдо текущих операций по итогам первых трех месяцев года оказалось равным плюс 32,8 млрд, долл. — один из самых высоких показатель по итогам первого квартала за последние годы. Выше было лишь в 2012 году — 39,3 млрд. долл. Вот вам и санкции! Страна зарабатывает громадные суммы в валюте несмотря на желания Вашингтона «разорвать в клочья» российскую экономику. Ядром текущих операций является внешняя торговля, собственно, с ее помощью Россия и зарабатывает валюту. По итогам квартала экспорт товаров составил 101,2 млрд, долл., импорт — 55,9 млрд, долл., положительное сальдо по торговым операциям — 45,3 млрд, долл. Если копать глубже, то основные валютные заработки России давал экспорт следующих углеводородных продуктов (млрд, долл.): сырая нефть — 28,6; нефтепродукты — 17,4; природный газ — 14,9 (в том числе сжиженный природный газ — 1,9). Итого эта товарная группа обеспечила более 60 % всех валютных поступлений от экспорта товаров. Такой перекос в сторону углеводородов сохраняется на протяжении многих лет, несмотря на постоянные мантры власти о необходимости проведения структурных преобразований как в экономике, так и во внешней торговле.

Торговый профицит в первом квартале нынешнего года даже увеличился по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 1,1 млрд. долл. — за счет сокращения импорта. А импорт уменьшился, в первую очередь, в результате снижения валютного курса рубля, что делает импортные товары более дорогими на внутреннем рынке.

Любой грамотный экономист знает, что положительное сальдо по торговым и текущим операциям платежного баланса уравновешивается отрицательными сальдо по другим разделам и операциям платежного баланса. Если рисовать картину крупными мазками, то такое уравновешивание может осуществляться в виде вывоза капитала. Капитала государственного и частного. В форме прямых, портфельных и прочих инвестиций (последние — преимущественно займы и кредиты). Сюда же входит прирост золотовалютных резервов, отражающий вложения денежных властей в финансовые инструменты, номинированные в валюте (это своеобразный вывоз капитала).

У России на протяжении всех лет ее существования фиксируется превышение товарного экспорта над импортом, причем превышение гигантское. В отдельные годы экспорт превышал импорт в два раза. Вот и в первом квартале текущего года превышение составило 1,8 раза. Все это свидетельствует о том, что Россия выступает в роли «дойной коровы». А то «валютное молоко», которая «корова» нагуляла на пастбищах (т. е. мировом рынке) затем уходит неким «бенефициарам» по каналам экспорта капитала. Основой канал — вывоз капитала частным сектором.

По данным Банка России, по итогам первого квартала 2019 года чистый отток частного капитала из страны составил 25,2 млрд. долл. Чистый отток — превышение вывоза капитала над его ввозом. Много это или мало? — Для сравнения отмечу, что в позапрошлом, 2017 году чистый отток частного капитала составил 25,1 млрд. долл, за четыре квартала.

Для наглядности предложу читателям небольшую таблицу, иллюстрирующую, что заработанное Россией «молоко» (валютная экспортная выручка) тут же утекает из России по каналам вывоза частного капитала. Для сравнения привожу картинку за первый квартал как 2019, так и 2018 года.

Как видно, эффективность «доения» России с помощью экспорта частного капитала за год выросла с 53,7 % до 76,8 %. Тема того, куда уходит заработанная валюта выходит за рамки данной статьи. Отмечу лишь, что конечными потребителями «молока», произведенного в России и фактически украденного у нее, оказываются даже не российские клептоманы, а «хозяева денег», которые выстроили эту грабительскую схему ограбления. Российские клептоманы (бизнес и прикрывающие его чиновники) — лишь наемные работники, которым «хозяева денег» кладут хорошую зарплату. Т. е. дают стаканчик молока (за вредность их работы), а все остальное «молоко» поступает в хранилища «хозяев денег».

Итак, чистый отток капитала нарастает. В 1 квартале 2019 года он был больше, чем в 1 квартале прошлого года на 9,1 млрд, долл., а по сравнению с 1 кварталом позапрошлого года — на 9,9 млрд. долл. Заметим, что этот опасный тренд наблюдается на фоне постоянных мантр власти о необходимости борьбы с офшорами и долларизацией российской экономики. Очевидно, что власть не может (а, может быть, не хочет?) контролировать трансграничное движение капитала. А раз так, то валютный курс и покупательная способность рубля постоянно «пляшут», а с помощью волатильных денег экономику строить невозможно. Ее можно только разрушать,