Дивный новый мир финансов - Валентин Юрьевич Катасонов

запрета на операции между резидентами РФ за рубежом, а также снятие ограничений на операции резидентов по счетам в иностранных банках. Слава Богу, законопроект тогда не был поддержан. Скажу более: закон «О валютном регулировании и валютном контроле» даже в нынешнем крайне усеченном виде экспортерами не исполняется сплошь и рядом. В частности, значительная часть экспортной выручки в страну не репатриируется. Имеет место не просто нарастающий отток частного капитала, российские власти порой даже не представляют, куда он уходит.

P.S. Чтобы как-то смягчить негативный психологический эффект нарастающего бегства капитала из России, Центробанк в декабре провел небольшую семантическую реформу. Вместо привычных терминов «экспорт/ импорт капитала частным сектором» с нынешнего года используется термин «финансовые операции частного сектора». Звучит нейтрально, не так пугает. Но, увы, такие семантические инструменты на бегство капитала из России никак не влияют.

Бегство капитала из России в наличный доллар

ЦБ РФ обратился к россиянам с просьбой успокоиться — евро и доллар не могут стоить дороже 99 рублей, так как электронные табло обменных пунктов рассчитаны только на две цифры.

Из социальных сетей

Фейковая новость Банка России об успехах в деле дедолларизации

Банк России в феврале-апреле текущего года сделал несколько заявлений о том, что зависимость России

от иностранной валюты снижается. Что задача по дедолларизации (понимаемой в широком смысле, как освобождение от иностранной валюты в целом) российской экономики, поставленная Президентом РФ, выполняется. В февральском выпуске Банка России «Обзор рисков финансовых рынков» отмечается, что «девалютизация проходит в целом умеренными и сбалансированными темпами»[48]. Для пущей убедительности приводятся цифры: по состоянию на 1 февраля 2019 года активы банковского сектора России в валюте составили 309,5 млрд, долл., что на 4,9 % ниже показателя 1 февраля предыдущего года. Валютные обязательства банковского сектора также снизились почти на 5 % и стали равны 310,9 млрд, долл.

Но если даже некоторое снижение абсолютных размеров валютной составляющей в активах и пассивах российской банковской системы происходило, то причины этого отнюдь не в политике Центробанка, это результат действия таких внешних факторов, как ужесточение экономических санкций, изменения ключевых ставок ФРС США и некоторых других зарубежных Центробанков, изменения присваиваемых России оценок международных рейтинговых агентств «большой тройки» и т. п. Кроме того, даже если применить простую экстраполяцию тенденций дедолларизации российской экономики за последний год, то многие из граждан России просто не доживут до того счастливого момента, когда будет объявлено о полной эмансипации страны от иностранной валюты. А если говорить серьезно, то изменения некоторых показателей, которые Банк России использует в качестве доказательства дедолларизации, укладываются в понятие «валютные качели». Это означает, что сегодня «качели» пошли в одну сторону а завтра пойдут в другую. Причем этими «качелями» Банк России не управляет и для того, чтобы их остановить, ничего не предпринимает.

Скажу более: Центробанк России напрягает все силы для того, чтобы долларизация российской экономики как минимум не снижалась. — Все очень просто: Банк России (в тандеме с Минфином России) делает все возможное для того, чтобы курс рубля по отношению к доллару США, евро и другим международным валютам не рос, а падал. А если так, то от рубля все будут бежать в более крепкие и растущие валюты. Банк России играет на стороне доллара США против российского рубля. Это очевидный факт, но почему-то ни законодатели (Государственная дума), ни правительство, ни правоохранительные органы страны этого не замечают.

Я уже не говорю о том, что та статистическая информация, которая выложена на сайте Банка России, свидетельствует, что в прошлом году долларизация экономики скорее усиливалась, чем снижалась. Вот, например, одна из ключевых статистических таблиц, называемая «Обзор кредитных организаций». Находим в ней позиции: «Депозиты, включаемые в широкую денежную базу» (строчка 96), «Депозиты в рублях» (строчка 97), «Депозиты в валюте» (строчка 106). Несложные подсчеты позволяют определить долю валютных депозитов в общем объеме всех средств, размещаемых на депозитах кредитных организаций всеми категориями вкладчиков (небанковские финансовые организации, нефинансовые компании, органы государственного управления, физические лица). По состоянию на 1 января соответствующего года эта доля была равна (%): 2017 г. — 28,1; 2018 г. — 25,9; 2019 г. — 27,3. Если в позапрошлом году действительно наблюдалось снижение доли иностранной валюты на депозитах российских кредитных организаций (на 2,2 процентных пункта), то в прошлом году произошло увеличение этой доля на 1,4 процентных пункта. И это Банк России называет дедолларизацией, которая «проходит в целом умеренными и сбалансированными темпами»? Это пример, который показывает, что заявлениям Банка России доверять нельзя, их надо проверять и перепроверять, причем для этого достаточно бывает даже статистики Центробанка.

Растущий спрос на наличную валюту в России

Увы, долларизация продолжает нарастать. И одним из ярких проявлений этого неприятного и опасного процесса является растущий спрос в России на наличную иностранную валюту. Спрос растет бешеными темпами. По данным Банка России, на 1 января 2017 года находящаяся за пределами банковской системы наличная денежная масса в виде иностранных денежных знаков составила 53,88 млрд. долл. Через год этот показатель был уже равен 73,56 млрд. долл, (прирост за год на 37 %). На 1 января нынешнего года объем наличной иностранной валюты в России вырос до 83,88 млрд. долл, (прирост за год на 14 %). Если объем иностранной валюты в наличной форме будет продолжаться такими же темпами, то года через два он сравняется с объемом наличной рублевой массы. Предлагаю ознакомится со следующей таблицей, в которой я попытался свести воедино статистику объемов наличной валюты и наличной рублевой массы в российской экономике за отдельные годы.

Структура наличной денежной массы в Российской Федерации

Источник: данные Банка России

В таблице я привел данные за 2001 год, когда доля наличной иностранной валюты в общем объеме наличной денежной массы была максимальной — 76,2 %. Минимальная доля была зафиксирована в 2008 году — 12,8 %. За 2017–2019 гг. доля выросла с 29,8 % до 37,0 %. И Банк России утверждает, что наблюдается дедолларизация российской экономики?

Банк России предлагает не волноваться по поводу нарушения Конституции РФ

Когда Банк России публикует очередные данные о чистом оттоке частного капитала из страны (цифры просто ужасающие), то Неглинка (адрес главного офиса Банка России) говорит, что волноваться не надо. Почему? — Потому, что, мол, значительная часть оттока частного капитала ничто иное, как скупка наличной валюты российскими резидентами. Да, действительно, с экономической точки зрения это специфическая форма экспорта капитала. Но этот экспорт капитала осуществляется в интересах эмитентов иностранной валюты —